무료 온라인 액세스 IFSEInstitute.CIFC.v2024-11-22.q102 모의 시험 (Page 3)

CIFC 문제 6

어떤 사람이 취약한 고객으로 분류될까요?

A. 나피사는 당장 긴급한 재정적 위기에 대처할 저축이 없습니다.

B. 은퇴 연령에 도달하여 혼란스러워지기 쉬운 진저.

C. 최근 실업자가 되었지만 아직 갚아야 할 주택 담보 대출이 있는 올더스.

D. 65세이지만 은퇴할 여유가 없는 피터.

CIFC 문제 7

샬럿은 사망한 가족의 유산에서 수익을 얻었습니다. 샬럿은 은행의 거래 담당자인 말릭을 방문하기로 결정했습니다. 그녀는 말릭에게 ETF 거래에 대해 잘 모르지만 ETF에 투자하고 싶다고 말했습니다. 샬럿은 이 돈이 있어서 다행이라고 생각하고, 전혀 가질 생각이 없었기 때문에 잃을까봐 걱정하지 않는다고 말했습니다.
말릭은 고객확인(KYC) 정보의 어떤 요소를 알아낼 수 있었나요?

A. 위험 프로필

B. 위험 수용 능력

C. 위험 선호도

D. 위험 허용도

정답: C

설명
Malik이 알아낼 수 있었던 Know Your Client(KYC) 정보의 요소는 Charlotte의 위험 선호도입니다. KYC 정보는 등록된 회사와 개인이 투자 조언이나 서비스를 제공하기 전에 고객에게서 얻어야 하는 개인 및 금융 정보 모음입니다. KYC 정보는 등록된 회사와 개인이 고객의 요구, 목표, 위험 허용 범위, 시간적 지평 및 개인 상황을 이해하고 적합성, 공개 및 보고와 같은 규제 의무를 준수하는 데 도움이 됩니다. KYC 정보의 구성 요소 중 하나는 위험 선호도로, 투자자가 포트폴리오에서 얼마나 많은 위험을 감수할 의향이 있는지 측정하는 것입니다. 이는 투자 결정에 영향을 미치는 투자자의 태도, 성격 및 감정적 요소를 반영합니다. 위험 선호도는 위험 추구, 위험 회피 또는 위험 중립의 세 가지 범주로 분류할 수 있습니다. 샬럿이 ETF 거래에 대해 잘 모르지만 ETF에 투자하고 싶다고 말했고, 이 돈이 있어서 다행이라고 생각하며, 돈을 잃을까 봐 걱정하지 않는다고 말했기 때문에 말릭은 샬럿이 고위험 선호도 또는 위험 추구 태도를 가지고 있다고 추론할 수 있습니다. 즉, 샬럿은 더 높은 잠재 수익을 위해 더 많은 위험을 감수할 의향이 있으며, 돈의 일부 또는 전부를 잃는다는 의미일지라도 말입니다.
따라서 옵션 C는 Malik이 배울 수 있었던 KYC 정보의 어떤 요소에 관해 올바른 답변입니다. 다른 옵션은 Malik이 배울 수 있었던 KYC 정보의 어떤 요소에 관해 올바르지 않습니다. 옵션 A는 거짓입니다. 위험 프로필은 KYC 정보의 요소가 아닙니다. 오히려 KYC 정보에 따라 투자자의 다양한 투자 유형에 대한 전반적인 적합성을 요약한 KYC 정보의 결과입니다. 옵션 B는 거짓입니다. 위험 수용 능력이 KYC 정보의 요소가 아닙니다. 오히려 투자자가 재정 상황과 목표에 따라 포트폴리오에서 감수할 수 있는 위험의 양을 측정하는 것입니다. 옵션 D는 거짓입니다. 위험 허용 능력이 KYC 정보의 요소가 아닙니다. 오히려 투자자가 잠을 자지 않거나 계획을 변경하지 않고도 포트폴리오에서 처리할 수 있는 위험의 양을 측정하는 것입니다. 참고문헌: [고객 알기(KYC) | IFIC], [고객 알기(KYC) | GetSmarterAboutMoney.ca], [위험 선호도 | Investopedia]

CIFC 문제 8

Sean은 단위당 순자산가치(NAVPU)가 다음과 같을 때 Penn Canadian Equity Fund 500단위를 구매합니다.
$16.70. 12월 15일, 뮤추얼 펀드의 NAVPU는 $21입니다. 12월 16일, 뮤추얼 펀드는 단위당 $1.25의 배당을 선언합니다. 숀의 배당은 즉시 재투자되고 그는 뮤추얼 펀드의 추가 단위를 매수합니다.
다음 중 분포의 효과에 관한 진술 중 옳은 것은 무엇입니까?

A. 분배 후, 숀은 현금 J&625와 Penn Canadian Equity Fund의 JB8.350 상당을 받게 됩니다.

B. 분배 및 재투자 후 숀의 뮤추얼 펀드 지분 총 가치는 9,875달러입니다.

C. 숀이 분배금을 재투자하고 추가 단위를 매수했기 때문에 뮤추얼 펀드의 NAVPU는 분배 후에도 변하지 않습니다.

D. 숀의 분배금은 NAVPU 19.75달러로 재투자되고 그는 약 31.65개의 추가 단위를 받습니다.

CIFC 문제 9

샬럿은 사망한 가족의 유산에서 수익을 얻었습니다. 샬럿은 은행의 거래 담당자인 말릭을 방문하기로 결정했습니다. 그녀는 말릭에게 ETF 거래에 대해 잘 모르지만 ETF에 투자하고 싶다고 말했습니다. 샬럿은 이 돈이 있어서 다행이라고 생각하고, 전혀 가질 생각이 없었기 때문에 잃을까봐 걱정하지 않는다고 말했습니다.
말릭은 고객확인(KYC) 정보의 어떤 요소를 알아낼 수 있었나요?

A. 위험 프로필

B. 위험 수용 능력

C. 위험 선호도

D. 위험 허용도

정답: C

설명
Malik이 알아낼 수 있었던 Know Your Client(KYC) 정보의 요소는 Charlotte의 위험 선호도입니다. KYC 정보는 등록된 회사와 개인이 투자 조언이나 서비스를 제공하기 전에 고객에게서 얻어야 하는 개인 및 금융 정보 모음입니다. KYC 정보는 등록된 회사와 개인이 고객의 요구, 목표, 위험 허용 범위, 시간적 지평 및 개인 상황을 이해하고 적합성, 공개 및 보고와 같은 규제 의무를 준수하는 데 도움이 됩니다. KYC 정보의 구성 요소 중 하나는 위험 선호도로, 투자자가 포트폴리오에서 얼마나 많은 위험을 감수할 의향이 있는지 측정하는 것입니다. 이는 투자 결정에 영향을 미치는 투자자의 태도, 성격 및 감정적 요소를 반영합니다. 위험 선호도는 위험 추구, 위험 회피 또는 위험 중립의 세 가지 범주로 분류할 수 있습니다. 샬럿이 ETF 거래에 대해 잘 모르지만 ETF에 투자하고 싶다고 말했고, 이 돈이 있어서 다행이라고 생각하며, 돈을 잃을까 봐 걱정하지 않는다고 말했기 때문에 말릭은 샬럿이 고위험 선호도 또는 위험 추구 태도를 가지고 있다고 추론할 수 있습니다. 즉, 샬럿은 더 높은 잠재 수익을 위해 더 많은 위험을 감수할 의향이 있으며, 돈의 일부 또는 전부를 잃는다는 의미일지라도 말입니다.
따라서 Malik이 KYC 정보의 어떤 요소를 알아낼 수 있었는지에 관해서는 옵션 C가 맞습니다.
다른 옵션은 Malik이 알아낼 수 있었던 KYC 정보의 어떤 요소에 관한 것인지 정확하지 않습니다.
옵션 A는 거짓입니다. 위험 프로필은 KYC 정보의 요소가 아니기 때문입니다. 오히려 KYC 정보에 따라 투자자의 다양한 투자 유형에 대한 전반적인 적합성을 요약한 KYC 정보의 결과입니다. 옵션 B는 거짓입니다. 위험 수용 능력은 KYC 정보의 요소가 아니기 때문입니다. 오히려 투자자가 재정 상황과 목표에 따라 포트폴리오에서 감수할 수 있는 위험의 양을 측정하기 때문입니다. 옵션 D는 거짓입니다. 위험 허용도는 KYC 정보의 요소가 아니기 때문입니다. 오히려 투자자가 잠을 못 자거나 계획을 변경하지 않고도 포트폴리오에서 처리할 수 있는 위험의 양을 측정하기 때문입니다. 참고문헌: [고객 알기(KYC) | IFIC], [고객 알기(KYC) | GetSmarterAboutMoney.ca], [위험 선호도 | Investopedia]

CIFC 문제 10

표준편차에 관한 다음 진술 중 어느 것이 옳은가?

A. 투자 성과가 과거 평균 수익률을 중심으로 얼마나 변동하는지를 나타냅니다.

B. 표준편차가 1보다 크면 시장보다 변동성 수준이 높다는 것을 나타냅니다.

C. 벤치마크 지수 대비 투자의 체계적 위험을 측정합니다.

D. 표준편차는 베타라고도 불립니다.

정답: A

설명
정답은 A입니다. 투자 성과가 과거 평균 수익률을 중심으로 얼마나 변동하는지를 나타냅니다.
표준 편차는 데이터 포인트가 평균값에서 얼마나 퍼져 있는지를 측정하는 것입니다. 분산의 제곱근으로 계산되며, 이는 평균과의 제곱 차이의 평균입니다. 표준 편차는 수익률이 예상 또는 평균 수익률에서 얼마나 벗어나는지 보여줌으로써 투자의 변동성 또는 위험을 평가하는 데 사용할 수 있습니다. 표준 편차가 높을수록 투자의 가능한 결과 범위가 더 넓어져 불확실성과 위험이 더 커집니다. 표준 편차가 낮을수록 투자의 가능한 결과 범위가 더 좁아져 안정성과 일관성이 더 커집니다.
B). 1보다 큰 표준 편차는 시장보다 높은 수준의 변동성을 나타냅니다. 이 진술은 잘못된데, 투자의 표준 편차는 동일한 평균 수익률을 갖지 않는 한 시장의 표준 편차와 직접 비교할 수 없기 때문입니다. 투자의 표준 편차는 수익률의 절대적 변동만을 측정할 뿐, 시장에 대한 상대적 변동은 측정하지 않습니다. 투자의 시장에 대한 상대적 변동성을 더 잘 측정하는 방법은 베타입니다. 베타는 투자와 시장의 공분산을 시장 분산으로 나눈 비율입니다.
C). 벤치마크 지수에 대한 투자의 체계적 위험을 측정합니다. 이 진술은 잘못된데, 투자의 표준 편차는 체계적 위험과 비체계적 위험을 구별하지 않기 때문입니다. 체계적 위험은 인플레이션, 이자율 또는 정치적 사건과 같이 전체 시장 또는 시장의 큰 부분에 영향을 미치는 위험입니다. 비체계적 위험은 경영 결정, 제품 품질 또는 소송과 같이 특정 투자 또는 소수의 투자 그룹에 영향을 미치는 위험입니다. 투자의 표준 편차는 두 가지 유형의 위험을 모두 포착하는 반면, 투자의 베타는 체계적 위험만 포착합니다.
D). 표준 편차는 베타라고도 합니다. 이 진술은 표준 편차와 베타가 위험의 다른 척도이기 때문에 틀렸습니다. 표준 편차는 투자 수익의 절대적 변동을 측정하는 반면 베타는 투자 수익의 시장 대비 상대적 변동을 측정합니다.
표준편차는 전체 위험을 측정하는 지표이고, 베타는 체계적 위험을 측정하는 지표입니다.